基金最新季报收官！调仓动态揭秘

陈燕青 深圳商报

公募基金去年四季报披露完毕。根据同花顺统计，去年四季度公募基金增持医药和计算机，减持了部分新能源。此外，公募基金显著加仓港股互联网和医疗保健行业。

兴业证券数据显示，截至去年四季度末，全市场所有公募基金持有A股的市值为5.46万亿元，较三季度增长2.87%。公募基金持有A股总市值的比例由三季度末的6.97%小幅回落至6.91%，公募基金仍是A股最大机构投资者。

【资料图】

随着A股逐渐回暖，去年四季度公募基金大幅提升股票仓位，市场风险明显偏好回升。

兴业证券数据显示，截至去年四季度末，主动偏股基金仓位由三季度的82.75%增长至85.34%，达到2004年二季度以来的最高水平。其中，普通股票型由88.97%上升1.44百分点至90.40%，偏股混合型由86.70%上升1.6个百分点至88.30%，灵活配置型由72.01%增长4.62百分点至76.63%。

根据同花顺统计，食品饮料、电力设备、医药生物、电子、国防军工位居公募基金去年底持股市值前五名。

不过，去年四季度基金对重仓行业进行了调仓：加仓了医药、计算机，减持了电力设备及新能源、有色。就申万一级行业来看，去年四季度医药生物、传媒、计算机等板块加仓幅度最大，其中传媒行业加仓主要集中在港股互联网，电力设备、有色金属等板块则减仓幅度最大。相比行业标配来看，去年四季度食品饮料和电力设备仍然是超配比例最高的行业，银行和非银金融低配最显著。

从板块来看，去年四季度基金对对创业板和科创板的配置比例上升，双双超配。广发证券研报显示，基金对创业板的配置比例由去年三季度末的21.4%小幅上升去年四季度末的21.9%（超配6.4%）；基金对科创板的配置比例由去年三季末的6.5%抬升0.3个百分点至四季度末的6.8%（超配2.0%）。

从个股来看，“股王”贵州茅台依旧是公募第一大重仓股。同花顺数据显示，去年四季度公募基金前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、五粮液、泸州老窖、腾讯控股、山西汾酒、迈瑞医疗、药明康德、招商银行、亿纬锂能。其中，公募对贵州茅台和宁德时代的持股市值均超过千亿元。从行业来看，公募十大重仓股主要集中在白酒、医药和新能源车板块。

值得注意的是，随着去年四季度港股的见底反弹，基金也加大了对港股的配置力度。数据显示，去年四季度末主动偏股型基金重仓持股中港股个数为236只，占比10.5%，较三季度小幅上升。主动偏股型基金持有的港股市值为2280.8亿元，占比约9.9%，较去年三季度末大幅提升2.7个百分点。

截至去年四季度末，基金持有港股前五大重仓股为腾讯控股、美团、药明生物、李宁和香港交易所行业方面，基金持有港股互联网和医疗保健行业的仓位回升较多，必需消费、能源业和电讯业仓位则显著回落。

标签：